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《穩定的現金流有利於長期投資!》

 

【前言】

「怪事年年有,今年特別多!」走了將近十年的台股多頭,今年還過不到一半,所發生的怪事發生也相當地多,並且所造成的震盪也十分劇烈,每每在衝上11000點時總是被強壓下來。而台股三本柱的台積電、鴻海及大立光皆因為今年手機市場飽和而走勢疲軟,再加上我們之前提過的「外資賣超」及「台幣走弱」也更加重跌勢。

即便如此,老牛仍然不建議採取放空交易(請參考《放空七大罪》一文),建議採取降低股票比重而提升現金比例的方式來因應空頭的來臨的可能性。

此外在投資股票時,我們也能夠尋找穩健的標的,所以在去年獲利全數出爐後,我們將從「獲利穩」、「現金多」及「負債低」等三個角度切入來找尋『小資族穩健銅板股』。只要每天多存50元、一個月就能多買30股零股來投資『小資族穩健銅板股』哦!

 

 

【小資族穩健銅板股】

我們設定搜尋條件為:

1. 股價在20~50 (銅板股)

2. 近三年皆配發現金股利

3. 近三年EPS皆為1元以上且獲利平穩

4. 近三年ROE穩定且大於10%

5. 近三年長期負債皆低於3

6. 近三年自由現金流皆為正

 

結果找出18檔個股,其列表如下:

表:18檔「小資族穩健銅板股」

小資族穩健銅板股.JPG

 

 

1:更新日期2018/04/22

2:NA代表今年股利尚未發布

 

【盤勢震盪大,選擇穩健股】

如果想要抱的安心的話,除了每年都要有賺錢入袋,更必須要配股利給股東。除此之外,要能夠撐過景氣收縮期的財務壓力則必須得注意「自由現金流」「長期負債比」自由現金流代表公司能真正賺到錢,最好現金流主要是從本業所獲取;而負債比過高的話,當需資金周轉時,卻得先將現金償還給債權人,或者需要再進行借貸來支應而導致周轉不靈。

寶成(9904).JPG

圖:寶成(9904)週線圖

例如:寶成(9904)AdidasNike的主要供應商,去年EPS4.38元,雖然略低於105年的4.43元,不過公司營收六成都來自的製鞋業務,本業保持平穩發展。這幾年股價走勢偏弱在38~42元的區間來回震盪,不過每年固定領將近4%的股利也是相當穩健。

 

【散戶該避免的3種貪婪】

1. 貪便宜

大家可以發現到即便目前震盪劇烈,但還是有些股票仍然活蹦亂跳,更是出現連續漲停板。這些股票的特性是常在20元以下,在出現連續漲停板後,新聞利多消息一出來,就容易吸引到散戶的貪婪目光,然後散戶就跟著進場買在高點

所以不建議小資族看到一張只要兩萬元不到未經過研究後就急忙進場,一但退燒後就進入長期套牢期,屆時不只痛失股價,甚至長期下來也等於耗損時間價值。若股價在20元以下的股票,而且出現狂飆現象的話,更是要注意追高的風險!

 

2. 貪小失大

「當沖降稅」的提升台股量能政策上路之後,再加上券商提供手續費優惠,只要上漲/下跌幾檔就能夠獲利,的確吸引許多當沖客衝進台股,連許多長期投資人也進場「短線操作」,除了成交量的確獲得提升,但這也造成常常出現開高走低的情況。

統計資料顯示比照當沖降稅政策在去年4月剛實行時,台積電(2330)的當沖張數平均僅有一千張,當沖率也才2%左右,而近一個月已暴增三倍至平均三千張以上,當沖率也爆衝到將近10%,可見當沖客的激增力道。

不過大部份的當沖客都只注重眼前的利益而卻將自己暴露於風險之下,幾乎都未做好虧損的準備,若當時盤勢不利於自己時,反倒是違背自己的「交易系統」,原本想當天沖轉為隔日沖、隔日仍舊套牢就再轉為長期投資。這樣忽來變去的交易系統是無法幫助自己穩定獲利的!

 

3. 貪多嚼不爛

心理學研究發現當人們面臨過多選擇時會出現搖擺不定等負面效應。而人們也常常被新聞所報導的利多消息、股價上漲或技術面突破等因素而吸引目光,結果口袋名單一多反而不知從何下手。

再從分散風險的角度來看(請參考《分散風險好,安穩賺飽飽》一文),建議持股在10檔左右就好。而自己的手邊的板凳球員股也頂多在10~20檔之間就好。深入了解累積充分的知識,才能在下跌時採取正確的策略,更有助於降低空頭降臨時的恐懼。

 

 

【老牛總結】

2017年的獲利全數出爐後,本次我們從「獲利穩」、「現金多」及「負債低」的角度切入找出18檔的小資族穩健銅板股,供各位研究參考。

★散戶該避免的3種貪婪:貪便宜、貪小失大與貪多嚼不爛。

★越來越多投資達人及大師提出空頭言論,而空頭來襲時無論基本面好壞幾乎都是全盤盡墨,如果投資人真的擔心空頭來襲,可考慮降低股票比重而提升現金比例。

雖然金融股大多數都在20元以下,但幾乎為穩健走勢,不符合文中所提狂飆的特性。老牛偏好的金融股投資方式可參考《有吃又有拿,這6家金融股連五年發現金還送股票!》一文。

 

 ***本文所提之個股內容僅供參考,不具投資建議,投資前請先注意風險***

 

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